Лизинг как иструмент инвестиуионной деятельности предприятий на примере ПАО "Сбербанк Лизинг" г. Тула

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА 8

1.1. Понятие и суть лизинга 8

1.2. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок 16

1.3. Роль лизинга в инвестиционной деятельности предприятия 30

2. АНАЛИЗ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ПАО «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» 35

2.1. Характеристика деятельности ПАО «Сбербанк Лизинг» 35

2.2. Анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк Лизинг» 43

2.3. Оценка эффективности лизинговых операций ПАО «Сбербанк Лизинг» 47

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ПАО «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» 60

3.1. Пути повышения эффективности лизинговых операций ПАО «Сбербанк Лизинг» 60

3.2.Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 67

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 75

ПРИЛОЖЕНИЯ 79

Актуальность выбора темы исследования: актуальность выбранной для дипломного исследования темы обусловлена, прежде всего, крайне неблагоприятным состоянием парка оборудования предприятий. Значительная часть морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, отсутствие запасных частей – все это говорит о необходимости развития рынка лизинга. Именно он способен стать одним из наиболее эффективных вариантов решения этих проблем. Лизинг – это прогрессивная финансовая технология, обеспечивающая высокую безопасность при заключении сделки, страхование от непредвиденных потерь. Лизинг, объединяющий в себе все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций для лизингополучателей может стать средством мобилизации производства, позволяющим оптимизировать налогообложение на предприятии. При заключении договора лизинга учитываются интересы обеих сторон, позволяет сгладить возникающие противоречия. К тому же для предприятия это возможность использовать дорогостоящее оборудование без значительных начальных финансовых вложений. Поэтому изучение возможностей лизинга в условиях Российской экономики является крайне актуальным.

Однако в данной сфере остается нерешенным ряд проблем. Это связано с тем, что отечественный рынок лизинга в своем развитии отстает от уровня зарубежных развитых стран, потенциал его еще не до конца раскрыт и используется российскими компаниями. Одной из причин этого является недостаточно эффективное и качественное управление лизинговыми компаниями, отсутствие грамотного и высококвалифицированного менеджмента. Существует необходимость формирования эффективных моделей развития лизингового процесса, требуют научной проработки особенности его организации.

На ближайшее десятилетие перед Россией стоят задачи формирования новой технологической базы экономического роста, перехода российской экономики от ресурсно-сырьевого типа развития к инновационной модели, что способно обеспечить экономию времени и ресурсов, в том числе финансовых. Созданию на территории России высокотехнологичных производств в таких отраслях, как самолето- и приборостроение, химическая и нефтегазовая промышленность, телекоммуникационная сфера, информационная техника и связь, других, относящихся к пятому укладу, может содействовать развитие лизинга, который позволит не только обновить основные фонды ряда ведущих отраслей.

Инвестиции в основные фонды российских предприятий осуществляются преимущественно за счет их собственных, а также бюджетных средств. В связи с этим, учитывая ограниченные внутренние финансовые возможности отечественных предприятий, возникает спрос на лизинговые операции. Поэтому в последнее десятилетия отмечается рост предложения лизинговых услуг. Существенную роль в этом процессе играют коммерческие банки, создающие дочерние лизинговые компании. В сравнении с кредитной формой финансирования, лизинговой деятельности присуща большая гибкость и адаптивность к приемлемым рискам форм финансирования. Таким образом, изучение специфики лизинговых операций является весьма актуальным.

Цель исследования: провести анализ лизинга как инструмента инвестиционной деятельности предприятий на примере ПАО "Сбербанк Лизинг" г. Тула.

Задачи:

- изучить понятие и суть лизинга;

- рассмотреть виды лизинга и механизм лизинговых сделок;

- определить роль лизинга в инвестиционной деятельности предприятия;

- дать характеристику деятельности ПАО «Сбербанк Лизинг»;

- провести анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк Лизинг»;

- оценить эффективность лизинговых операций ПАО «Сбербанк Лизинг»;

- выявить пути повышения эффективности лизинговых операций ПАО «Сбербанк Лизинг»;

- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Предмет исследования: система управления и пути повышения эффективности лизинговых операций банка.

Объект исследования: ПАО «Сбербанк Лизинг».

Методы исследования: системный, комплексный и динамический подходы, традиционный анализ документов, наблюдение, группировка, сравнение, анализ, синтез, статистические и математические методы обработки информации.

Хронологические интервалы выпускной квалификационной работы охватывает период с 2017 по 2018 годы.

Анализ источников и литературы.

Теоретические, методологические и практические аспекты развития лизинговых отношений в современной рыночной экономике нашли отражение в трудах таких зарубежных ученых, как Т.М. Кларк, Х.-Й. Шпиттлер, В. Хойер, Д. Портер, П. Балтус, Б. Майджер, Ж. Пас и других.

Активно разрабатывали различные аспекты развития лизинга в России Н.А. Адамов и А.А. Тилов, В.Д. Газман, В.А. Горемыкин, В.М. Джуха, Ю.Б. Долгушина, Е.В. Кабатова, Т.А. Красева, М.И. Лещенко, В.Г. Макеева, В.В. Ковалев, Т.Г. Философова, Е.Н. Чекмарева и другие.

Проблемы становления и развития лизинга в экономике и отдельных отраслях стали объектом кандидатских диссертаций У.Б. Баймуратова, Т.А. Есиркепова, М. Каирленова, В.Д. Ли, К.А. Сагадиева, Ф.С. Сейдахметовой, Г.С. Сейткасымова, М.И. Сигарева, А.Н. Токсановой и других национальных ученых.

В то же время в работах отечественных и зарубежных авторов не получили освещения вопросы комплексного, системного изложения теоретических и концептуальных аспектов лизинга на новых формирующихся рынках. В литературе в течение длительного периода времени господствовала правовая или экономико-правовая трактовка сути лизинга и не уделялось должного внимания раскрытию сложной, многогранной и многоаспектной природы данной экономической категории.

Назрела также острая потребность в проведении всестороннего и сравнительного и сопоставительного анализа существующей практики лизингового предпринимательства на рынках стран СНГ. Особую актуальность приобрели в условиях мирового финансового и экономического кризиса изучение механизмов регулирования и стимулирования лизинговых отношений в национальной экономике, а также роли государства в гражданско-правовом, налоговом, таможенном, валютном регулировании финансового лизинга, организации и методологии статистики лизинговых операций особенно в сфере производственного инвестирования, что и обуславливает актуальность выбранной темы.

Структура ВКР. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и литературы.

Введение обосновывает актуальность данной темы, отражает цели и задачи, поставленные в ВКР, описывает объект и предмет исследования, методы, использованные для сбора, систематизации и интерпретации данных об объекте исследования, содержит обзор основных использованных источников и литературы, краткий анализ структуры ВКР.

В первом разделе рассматриваются теоретико-методологические основы лизинга.

Второй раздел посвящен анализу лизинговых операций ПАО «Сбербанк Лизинг», в ходе проведения которой было проанализировано финансовое состояние банка и проведена оценка эффективности лизинговых операций.

В третьем разделе на основе проведённого анализа представлены конкретные практические предложения по повышению эффективности лизинговых операций ПАО «Сбербанк Лизинг».

В Заключении подведены итоги дипломного исследования, а также кратко излагаются полученные автором выводы.

Научная новизна исследования: заключается в комплексном исследовании факторов и возможностей, обуславливающих повышение эффективности лизинговых операций банка, а практическая значимость – в том, что результаты исследования, составляющие его новизну, доведены до конкретных рекомендаций и могут быть применены в деловой практике ПАО «Сбербанк Лизинг».